數(shù)字繁榮背后的結(jié)構(gòu)性矛盾
大會(huì)開幕，WAEA 執(zhí)行主席劉桓銘拋出了一組令人振奮的數(shù)字：2025 年全球智能眼鏡出貨量達(dá)到 1280 萬臺(tái)，同比增長 18.3%；Ray-Ban Meta 累計(jì)銷售量達(dá)到 400 萬副，月活用戶較 2024 年實(shí)現(xiàn) 4 倍增長；IDC 預(yù)測 2030 年中國智能眼鏡市場出貨量將達(dá)到 3000 萬臺(tái)；行業(yè)預(yù)期 2026 年年底年產(chǎn)量將突破 1000 萬副。
但劉桓銘隨即話鋒一轉(zhuǎn)。他在主論壇上直言，當(dāng)前行業(yè)仍處于發(fā)展初期，生態(tài)碎片化、硬件標(biāo)準(zhǔn)化不足、國際話語權(quán)薄弱、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率低下是共同痛點(diǎn)；核心光學(xué)和芯片技術(shù)仍賴進(jìn)口、大模型功能趨同、光學(xué)漏光、Micro LED 全彩化、續(xù)航散熱等難題尚待突破，隱私合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。
這種自我清醒貫穿整場大會(huì)。臺(tái)上的宏大敘事與臺(tái)下路演項(xiàng)目的商業(yè)現(xiàn)實(shí)之間，存在相當(dāng)明顯的落差。
影目科技去年?duì)I收約 1 億元、毛利率已從高點(diǎn)的 50% 回落至 35%；李未可科技去年銷售額僅 2000 萬元；光?？萍假u出 4 萬余臺(tái)泳鏡、營收約 5000 萬元——這些數(shù)字，與動(dòng)輒千億規(guī)模的市場預(yù)測相比格外克制。
這不是企業(yè)的失敗，而是行業(yè)所處階段的真實(shí)寫照：用戶教育成本高、核心技術(shù)尚未成熟、殺手級(jí)應(yīng)用仍然缺位。
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技術(shù)"不可能三角"：沒有人能繞開
如果有一個(gè)詞貫穿了整場大會(huì)的技術(shù)討論，那就是"不可能三角"。
在能源端，這一矛盾尤為突出。豪鵬科技是 Meta 眼鏡電池供應(yīng)商之一，2025 年?duì)I收 58.67 億元。豪鵬科技潘黨育在專訪中將行業(yè)痛點(diǎn)概括得十分清晰："當(dāng)前制約消費(fèi)級(jí) AI 眼鏡實(shí)現(xiàn)全天候佩戴的核心技術(shù)瓶頸，集中體現(xiàn)為能耗、續(xù)航、輕量化無法兼顧的'不可能三角'。"
圍繞這一困局，豪鵬從材料、體系、工藝、結(jié)構(gòu)四大維度實(shí)現(xiàn)全方位技術(shù)突破，致力于率先將固態(tài)電池導(dǎo)入 AI 端側(cè)，為可穿戴設(shè)備提供定制化的高能量密度、高集成度能源解決方案。
更值得關(guān)注的是豪鵬的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型邏輯。潘黨育坦言，AI 由模型驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向應(yīng)用落地的進(jìn)程中，端側(cè)硬件已成為 AI 核心載體，"AI 眼鏡有望成為繼手機(jī)之后的下一代核心計(jì)算終端"——這正是豪鵬從消費(fèi)電池制造商升級(jí)為"AI 端側(cè)能源引領(lǐng)者"的底層判斷。
在這一戰(zhàn)略下，豪鵬跳出傳統(tǒng)供應(yīng)商定位，深度參與下游終端前期研發(fā)與產(chǎn)品定義，聯(lián)動(dòng)頭部客戶協(xié)同定制能源系統(tǒng)，構(gòu)筑技術(shù)壁壘，完成從被動(dòng)配套到主動(dòng)引領(lǐng)的戰(zhàn)略升級(jí)。這種"聯(lián)合定義"模式代表著 AI 眼鏡供應(yīng)鏈正在發(fā)生的深層變革——零部件供應(yīng)商正從產(chǎn)業(yè)鏈末端向前端延伸。
光學(xué)端的困境同樣難以回避。光舟半導(dǎo)體合伙人兼 CMO 張學(xué)禮直言，衍射光波導(dǎo)是"最有潛力跑到百米終點(diǎn)的技術(shù)"，而陣列光波導(dǎo)則"受制于加工良率導(dǎo)致成本太高"，即便影目這樣的頭部品牌，其采用陣列光波導(dǎo)的 AIR 系列在整體銷售中占比也相對有限。
路演登場的谷東科技同時(shí)布局 PVG、陣列與 SRG 三條光波導(dǎo)路線，其 PVG 方案在中試階段成本已能做到對標(biāo)廠商的三分之一，未來有望壓低至十分之一以下。
更具差異化的是乘木科技在高端 X1 上選用的碳化硅光波導(dǎo)——其創(chuàng)始人劉會(huì)軍在專訪中表示，碳化硅的折射率類比傳統(tǒng)玻璃或者樹脂材料要高出1倍左右、比樹脂高近 3 倍，硬度可類比金剛石，耐刮花且比玻璃更輕。代價(jià)是良品率極低——"碎四五副鏡片才能組裝出一副"，單副 X1 定價(jià)近 3 萬元人民幣，目前僅面向 to B 市場。這些技術(shù)路線的分歧，折射出行業(yè)在光學(xué)方向上尚未形成共識(shí)的現(xiàn)實(shí)——而這，恰是標(biāo)準(zhǔn)缺失帶來的直接代價(jià)。
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場景分化：垂直深耕還是全場景覆蓋？
在路演環(huán)節(jié)，一個(gè)有趣的分野浮現(xiàn)出來：押注垂直場景的企業(yè)，普遍比追求"全能型"產(chǎn)品的企業(yè)活得更踏實(shí)。
光?？萍际亲畹湫偷睦?。這家深耕全息光學(xué)技術(shù)的公司選擇了游泳這一極端場景作為切入口。
其海外營銷負(fù)責(zé)人Vincent在專訪中點(diǎn)出底層邏輯："水下用戶下水那一瞬間，完全處于信息隔絕狀態(tài)。"正是這種"最極端場景"的選擇，迫使光粒把光學(xué)能力從設(shè)計(jì)、材料到制造全鏈路打通，建立起 IDM 體系，自研全息光刻機(jī)并突破了高性能全息光刻膠這一關(guān)鍵核心材料。
Holoswim 系列去年出貨 4 萬余臺(tái)，毛利率維持在五六成水平，國內(nèi)售價(jià)千元級(jí)、海外定價(jià) 169–199 美元，已形成可持續(xù)的商業(yè)閉環(huán)。更關(guān)鍵的是，光粒的產(chǎn)品路線圖正從水下向更多運(yùn)動(dòng)場景延展——最新 Holoswim 3 加入定位儀、GPS 與指南針，騎行眼鏡、滑雪鏡、高爾夫鏡均已在研發(fā)序列中。同樣走垂直路線的 CYBERSIGHT 則瞄準(zhǔn)騎行、跑步等戶外運(yùn)動(dòng)，以 38 克的"全球最輕量級(jí)"戶外智能運(yùn)動(dòng)顯示眼鏡切入。二者的共同點(diǎn)，是都把一個(gè)具體場景做深、做透。
乘木科技走的是另一條路——以軟件能力為核心、以垂類眼鏡為入口，構(gòu)建開放生態(tài)。
其創(chuàng)始人劉會(huì)軍坦言當(dāng)前"百鏡大戰(zhàn)"背景下"沒有亮點(diǎn)就很難走出來"，因此乘木選擇了銀發(fā)經(jīng)濟(jì)作為差異化切入口——旗下 SyncGlasses G2 主打老年人群體的"非接觸式體檢"，用戶佩戴后在日常對話中即可通過中醫(yī)大模型完成基礎(chǔ)健康篩查，拍舌苔、看掌紋即可生成健康記錄；商業(yè)模式上采取"硬件低價(jià) + OTA 增值服務(wù)"——每日體檢分析訂閱價(jià)會(huì)很低，每月一次的深度報(bào)告由真實(shí)的醫(yī)學(xué)專家團(tuán)隊(duì)配合出具，目前已與三甲醫(yī)院展開洽談。
并行的音頻商務(wù)款 S1 重量僅 20 余克，預(yù)計(jì) 5 月底至 6 月初全球發(fā)售；高端 X1 已與一家頭部企業(yè)達(dá)成定制化合作。健康管理這條路徑本身，恰好回答了一個(gè)行業(yè)核心問題：什么場景能讓用戶愿意長期、高頻佩戴眼鏡？
反觀"全場景、全功能"的方向，則在現(xiàn)場遭遇了更隱性的壓力。神谷文化業(yè)務(wù)總監(jiān)陳雨婕在主題分享中直言："如果在傳播上去做全場景，那可能就是沒有場景。"而下午路演互動(dòng)中，投資人拋給創(chuàng)業(yè)者的問題普遍集中在最樸素的商業(yè)維度：營收多少、毛利幾何、目標(biāo)客群是誰、海外拓展節(jié)奏如何——這些追問本身，已是對"大而全"敘事的無聲回應(yīng)。
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WAEA：標(biāo)準(zhǔn)共建是產(chǎn)業(yè)走向成熟的關(guān)鍵
在這場大會(huì)上，另一個(gè)值得深入審視的角色是 WAEA 本身。
這家在澳門 AIE 正式宣告成立的全球性非營利組織，已匯聚全球 180 多家產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)與機(jī)構(gòu)。其與世界超高清視頻產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟 UWA 的深度合作，是當(dāng)前最值得關(guān)注的標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)展。UWA 此前推動(dòng)的 HDR Vivid 與 Audio Vivid 標(biāo)準(zhǔn)已被 ITU、IEC、DVB、SMPTE 等國際組織采納，成功打破國外標(biāo)準(zhǔn)長期壟斷。
據(jù) UWA 秘書長張文剛披露，UWA 自成立以來已制定 104 項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，累計(jì)為產(chǎn)業(yè)界節(jié)省專利費(fèi)超過 20 億元。劉桓銘在演講中明確：全球 AI 眼鏡評測標(biāo)準(zhǔn)已于 2026 年 3 月完成立項(xiàng)備案，6 月形成初稿，9 月在 IFA 預(yù)發(fā)布，11 月 APEC 期間全球首發(fā)。
標(biāo)準(zhǔn)的意義在野蠻生長的行業(yè)里尤為關(guān)鍵。WAEA 推動(dòng)建立的評測體系聚焦近眼顯示、聲學(xué)、智能交互及實(shí)用性四大核心特性，構(gòu)建技術(shù)性能指標(biāo)與主觀場景化體驗(yàn)并行的雙重評測維度，本質(zhì)是為行業(yè)劃定一條可量化的質(zhì)量底線。
與此同時(shí)，WAEA 圍繞 CES、MWC、IFA 與 AIE 四大旗艦展會(huì)布局，打造 FAVS 未來視聽峰會(huì)、商務(wù)酒會(huì)及投資路演的全鏈條活動(dòng)；規(guī)劃中的未來視聽產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心將落地福田，整合 AI 眼鏡公共服務(wù)平臺(tái)、產(chǎn)品檢測中心、認(rèn)證供應(yīng)鏈展示中心與國際采購商服務(wù)中心，直接回應(yīng)行業(yè)長期以來"好技術(shù)難出海、好產(chǎn)品難協(xié)同"的核心痛點(diǎn)。
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結(jié)語：2026 是分水嶺，但不是終局
回到那個(gè)最初的問題：這個(gè)行業(yè)，準(zhǔn)備好了嗎？答案是——尚未，但已在路上。
其一，2026 是分水嶺年，但不是爆發(fā)年。 全球出貨量從千萬級(jí)邁向 2000 萬級(jí)是大概率事件，但"iPhone 時(shí)刻"仍未到來。能源、光學(xué)、交互三大底層瓶頸，至少還需 12 到 18 個(gè)月的工程化迭代。
其二，贏家將出現(xiàn)在兩端而非中間。 一端是綁定殺手級(jí)場景的垂直玩家——運(yùn)動(dòng)、健康、戶外、出行；另一端是握有底層標(biāo)準(zhǔn)與核心供應(yīng)鏈話語權(quán)的"賣鏟人"。正如光粒Vincent所言："十年內(nèi)，很多小品牌在自己的垂直細(xì)分領(lǐng)域都能分一杯羹；十年、二十年之后，整合方案能力足夠強(qiáng)的企業(yè)才可能真正長成頭部。"
其三，標(biāo)準(zhǔn)與生態(tài)的勝負(fù)，決定中國能否拿到下一代終端的入場券。 手機(jī)時(shí)代我們錯(cuò)過了操作系統(tǒng)，AI 眼鏡時(shí)代不能再錯(cuò)過評測體系與認(rèn)證框架。這是 WAEA 的價(jià)值，也是這場大會(huì)真正的產(chǎn)業(yè)意義所在。
黃金時(shí)代不會(huì)自動(dòng)降臨。它屬于那些既看清現(xiàn)實(shí)、又敢于下注的人。
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